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Nächster Punkt: nicht nur Aktienkäufe, auch andere Dinge sichert man über ähnliche Mechanismen ab. Es gibt da z.B. einen fetten Markt für die Absicherung von (Bonds) Schuldverschreibungen und Hypotheken. Man handelt dort dann CDS oder Credit Default Swaps. Das ist das Versprechen, wenn eine der beiden Parteien Konkurs anmeldet, dass dann die andere einspringt. Solange alles flutscht am Markt ist das ein prima Investment. Aber wenn man sich das jetzt anguckt, ist das ein Hebel an einem Hebel an einem Hebel, und jemand zieht gerade am hintersten Hebel. Hier ist ein gruseliger Artikel über die drohende CDS-Implosion.
"Actually, I'm worried not so much about the junk-bond market itself as the huge market for a derivative called a credit-default swap, or CDS, built on top of that junk-bond market. Credit-default swaps are a kind of insurance against default, arranged between two parties. One party, the seller, agrees to pay the face value of the policy in case of a default by a specific company. The buyer pays a premium, a fee, to the seller for that protection.This has grown to be a huge market: The total value of all CDS contracts is something like $450 trillion….. Some studies have put the real credit risk at just 6% of the total, or about $27 trillion. That puts the CDS market at somewhere between two and six times the size of the U.S. economy.
Whoops. Oh, und noch ein Detail. Wenn ihr eine Bank in Not wäret und schnell Geld bräuchtet, und alle Leihoptionen aufgebraucht sind… was würded ihr tun? Nun, ein klares Zeichen für eine Bank in Not ist, wenn die Bank auf ihre Sparbücher plötzlich Zinsen über Marktniveau zahlt. Das passiert in den USA gerade bei diversen Banken. In Deutschland ist man da ja nach offizieller Darstellung völlig abgesichert, aber das ganze basiert auch nur auf einem Fonds und einem gegenseitigen Versprechen, dass die Banken sich in Zeiten der Not helfen, um das System zu retten. Nur wenn das ganze System am abnippeln ist…Oh und noch was: der Immobilienmarkt ist auch gerade bei Gewerbefläche am implodieren in den USA.